| 发布日期：2025-04-14 20:08 点击次数：155 |
AI基金鹏扬景兴混合A（005039）披露2024年年报，2024年基金利润675.9万元，加权平均基金份额本期利润0.0488元。报告期内，基金净值增长率为7.01%，截至2024年末，基金规模为1.44亿元。
该基金属于偏债混合型基金。截至4月3日，单位净值为1.117元。基金经理是焦翠和李人望。
基金管理人在年报中表示，展望 2025 年债券市场，利率下行空间将减小，随着利率逐步降低以及政策和外部环境变化，利率的波动性将逐步加大。短期看，因物价低迷、中美贸易不确定性，债券仍在上涨趋势中。中期看，债市面临的主要风险是宏观范式转变，届时债市将面临较大风险。考虑到货币政策调整将滞后于基本面，当基本面出现重大拐点后，我们预计债券市场仍将有足够的时间来进行策略调整。
展望权益市场，我们仍将以一以贯之的思路来进行组合布局，那就是从 3 年甚至更长的维度来考虑每只股票的回报有多少。股票市场短期是投票机，只有在长期维度上才是称重机。如果以 3 个月维度来选股，那么市场的情绪变化、偏好选择将使决策面临非常高的随机性。而在长期维度上从基本面选出的股票，我们相信在判断正确且付出的代价（买入价估值）不高的前提下，有极大的概率获得不错的回报。
截至4月3日，鹏扬景兴混合A近三个月复权单位净值增长率为-0.12%，位于同类可比基金582/670；近半年复权单位净值增长率为0.36%，位于同类可比基金548/670；近一年复权单位净值增长率为3.11%，位于同类可比基金493/667；近三年复权单位净值增长率为12.68%，位于同类可比基金60/559。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.7914，位于同类可比基金33/545。
截至4月3日，基金近三年最大回撤为4.97%，同类可比基金排名396/546。单季度最大回撤出现在2018年一季度，为6.94%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为24.35%，同类平均为18.74%。2018年一季度末基金达到43.37%的最高仓位，2020年三季度末最低，为18.58%。
截至2024年末，基金规模为1.44亿元。
截至2024年12月31日，基金持有人共计1713户，合计持有1.29亿份。其中管理人员工持有33.96万份，占比0.26%，机构持有份额占比69.22%，个人投资者占比30.78%。
截至2024年12月31日，基金最近一年换手率约195.46%，持续4年低于同类均值。
截至2024年末，基金十大重仓股分别是宝丰能源、中国海油、贵州茅台、五粮液、美的集团、中国神华、人福医药、华电国际、华荣股份、卫星化学。
核校：沈楠
